格隆匯6月5日｜華泰證券研究報(bào)告指，中廣核礦業(yè)與母公司中國鈾業(yè)發(fā)展簽訂2026至28年三年期天然鈾買賣協(xié)議，其中基準(zhǔn)價(jià)格及年遞增系數(shù)均高于該行和市場預(yù)期。該行繼續(xù)看好全球核能復(fù)興共振，加上銷售協(xié)議落地，帶動公司盈利及估值，維持“買入”評級，分別上調(diào)2026至27年歸母凈利潤預(yù)測15%及10%，目標(biāo)價(jià)由1.88港元升至2.43港元。

報(bào)告指，協(xié)議內(nèi)容反映了公司收入基本盤的增長動能，以及行業(yè)和公司對未來幾年全球天然鈾供需加速趨緊的積極判斷。另外，現(xiàn)貨價(jià)格在定價(jià)公式中的占比上升，令公司更受惠于現(xiàn)貨市場的潛在上升趨勢。